적금보다 높은 금리, CMA 통장 제대로 이해하기

최근 은행 적금 금리가 3%대로 떨어지면서, 대신 CMA 통장을 찾는 사람들이 급격히 늘었습니다.
CMA는 ‘Cash Management Account’의 약자로, 쉽게 말해 이자가 매일 붙는 통장형 투자상품입니다.
저 역시 1년 전부터 생활비 일부를 CMA에 넣어두는데, 단기 자금 운용용으로는 이만한 상품이 없습니다.

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1. CMA 통장이란?

CMA는 증권사가 운영하는 종합자산관리계좌로,
입금된 돈을 자동으로 단기 금융상품(예: RP, MMF) 등에 투자해 이자를 발생시키는 구조입니다.

쉽게 말해, 은행 예금처럼 입출금이 자유로우면서도
투자상품에 가까운 유동성 높은 단기 운용계좌입니다.

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2. CMA 통장의 종류

종류	운용 방식	특징
RP형	환매조건부채권에 투자	안정성 높고 원금 손실 거의 없음
MMF형	단기채권·CD 등에 분산투자	금리 연동형, 수익률 변동 가능
발행어음형	증권사 자체 발행어음 운용	상대적으로 높은 금리 (연 4~5%)
종합형	RP+MMF 복합 운용	자동 분산 투자로 균형형

현재 가장 인기 있는 것은 발행어음형 CMA이며,
NH투자증권·한국투자증권·미래에셋 등 주요 증권사에서 제공하고 있습니다.

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3. CMA와 예금의 차이

구분	CMA	예금
운용 주체	증권사	은행
이자 지급 방식	매일 이자 발생	매월 또는 만기일 지급
예금자보호	해당 없음 (투자상품)	5천만원까지 보호
수익률	변동형 (평균 연 3.5~5%)	고정형 (평균 연 3~3.8%)
출금 가능 여부	자유로움	일부 제한 존재

즉, 안정성은 예금이, 유동성과 금리는 CMA가 우위입니다.

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4. CMA 통장 활용 전략

① 생활비 파킹용 계좌로 활용
매일 이자가 붙기 때문에, 급여 입금 후 며칠만 놔둬도 이익입니다.

② 단기 자금 보관소로 사용
예금처럼 묶이지 않아, 여행비·사업자금·비상금 관리에 적합합니다.

③ 투자계좌와 연동
CMA 통장은 증권계좌와 연결되어 있어, 주식이나 펀드로 바로 이동 가능합니다.

④ 금리 확인은 필수
증권사마다 금리 차이가 크므로, 앱에서 ‘오늘의 CMA 수익률’을 확인하세요.

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5. 주의사항

• 예금자보호가 되지 않으므로, 발행기관 신용도가 중요한 판단 기준입니다.

• 일부 CMA는 자동투자 설정이 꺼져 있어, 초기 설정을 반드시 확인해야 합니다.

• 세전 수익률이므로 실제 이자는 15.4% 이자소득세가 공제됩니다.

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6. 정리하며

CMA 통장은 예금보다 유연하고, 투자보다 안정적인 중간형 금융상품입니다.
단기자금을 효율적으로 굴리고 싶은 사람이라면 필수로 알아야 할 계좌입니다.
매일 이자가 쌓이는 통장으로, 현금이 놀지 않게 만들어보세요.